[2023.06.06] 성장기업 / 쇠퇴기업 / 사이클기업 매매 팁

성장기업

차트의 특징: 우상향 차트

매수 방법: 고성장주는 매수 후 업황이 꺽일때까지 충분히 보유할 것

• 실적 성장주는 최소 100~1000% 상승
• 30%까지 주가가 떨어질 수 있으므로 이때가 매수 타이밍
• 30% 오르면 익절하는 경우가 많지만 그 이상 성장성이 높을 수 있음 (꽃을 꺽는 행위)

 

쇠퇴기업

차트의 특징: 우하향 차트

기본 매수 방법: 반등할때만 투자하는게 맞지만 내 포트폴리오를 갉아먹을 수 있음으로 제외

• 경기사이클 주식으로 착각해 지난 지점 부근에서 매수 주의 (쇠퇴기업은 저점과 고점이 계속 낮아짐으로 반등은 약하고 하락은 깊다)
• 자산 가치만 믿고 저PBR 주식으로 분류하는 것 주의
• 제품수명주기가 거의 끝난 제품을 생산하면서 매출이 계속 감소하는 기업인데 손절하지 못하고 장기투자 하는 것 주의

 

사이클기업

차트의 특징: 올랐다내렸다하는 Up&Down 차트

매수 방법: 경기 저점 확인 후 바닥 대비 30%~100% 일때 매수 (주식시장보단 늦지만 대중보단 빠르게 매수)

• 경기사이클 바닥에서 실적 부진과 함께 고PER 형성, 이때 매도하면 저점매도가 됨으로 주의
• 실적보다 먼저 주가가 움직이므로 반등 초기에 매도하면 충분한 이익 실현이 불가능
• 실적이 최고점에 달한 시점에 저PER 형성됨으로 이때 매수한다면 고점 매수가 됨으로 주의

 

결론

내가 사는 주식이 성장기업인지 쇠퇴기업인기 사이클기업인지 분명히 인지하고 주식을 사야함.

• 나의 포트폴리오에 고성장주의 턴어라운드 주식에 60% 이상 비중을 유지할 것.
• 안전한 자산주나 소외된 중소형 가치주만 있다면 시장을 이기지 못함.

 

경기민감업종 기업

• 밸류에이션 접근 방법이 맞지 않음
• 주가가 싸도 침체가 지속되면 회사가 망할 수 있음
• 경기모멘텀으로 매수해야함
• 고PER 매수해여, 업황이 뜨거울때 저PER에 매도해야함