[2023.07.25] 엘리언트 파동

엘리언트 파동이란?

완벽한 형태의 주가 움직임은 5개의 상승 파동과 3개의 하락 파동으로 구성된다. (하나의 사이클 완성)

-상승추세에서 5번 파동까지 움직임이 끝나면 a, b, c파동으로 구성되는 하락 추세가 이어진다.

 

주된 추세의 방향과 같은 방향으로 움직이는 파동을 '충격 파동'이라고 하고 추세와 반대되는 방향으로 움직이는 파동을 '조정 파동'이라고 한다.

 

주된 추세가 상승 추세일 때

• 1,3,5번 파동: 충격 파동으로 상승의 방향으로 진행
• 2,4번 파동: 조정 파동으로 하락 움직임을 보임

주된 추세가 하락 추세일 때

• a,c 파동: 충격 파동으로 하락의 방향으로 진행
• b파동: 조정 파동으로 상승 움직임을 보임

 

피보나치 수열을 근간으로 하여 주가 상승 후 조정의 폭과 주가 상승 목표치를 예측한다.

• 조정의 폭: 38.2%, 61.8%
• 주가 상승 목표치: 1.618배, 2.618배

 

 

1번 파동

진행되던 하락 추세가 끝나고 다시 상승 추세가 시작하는 출발점

1. 거래량의 바닥이 형성된 후 새롭게 거래량이 증가하기 시작
2. 유동성 진입 장세로 지수 강세 속에 일반적으로 대중주, 저가 대형주가 강세

 

매매전략

1번 파동이 진행중일때 1번 파동으로 인식하지 쉽지 않다.

1번 파동이라고 의심되는 파동이 있으면 그 추이를 지켜보다가 1번 파동이 완성되고 이어서 2번 파동이 진행중일때 매입하는 편이 안전하다.

 

 

2번파동

1. 추세의 전환점이기 때문에 조정 압력이 크다. 61.8% 이상 조정을 보이는 경우가 많은데, 1번 파동의 70% 이상 되돌린다면 경계 신호로 2번 파동이 아님을 의심해야한다.
2. 지수 악세 속에 일반적으로 개별주(중소형주)가 강세를 보인다.

 

매매전략

• 지지 확인 후 매입 (공격적 투자)
• 1번 파동 고점을 돌파 했을때 (안전투자)

 

절대 불가침의 법칙

2번 파동은 절대 1번 파동의 출발점 이하로 내려가서는 안된다. (2번 파동으로 확신하여 매수했다면 1번 파동 바닥 아래로 내려갈   때는 손절매 해야한다.)

 

조정 패턴

2번 파동의 조정 패턴은 지그재그와 플랫패턴 가능성이 높다. (지그재그가 80%정도 나옴) 

2번 파동의 조정의 폭이 얕아야 3번 파동의 상승 강도가 세다

 

바닥패턴 

• 역헤드앤숄더
• 이중바닥형 (W패턴)
• V바닥형 (상승 각도가 하락 각도와 비슷하거나 더 가파라야 한다.)

 

 

3번 파동

강력한 움직임 (1,3,5번 충격 파동 중에 가장 길고 강력한 파동)

 

1. 상승폭

-2번 파동이 지그재그패턴일 때: 1.618배

-2번 파동이 30% 이내 조정 / 플랫조정일 때: 2.618배 (이때는 5번 파동이 약하게 나올 확률이 높다)

2. 많은 거래량 수반

 

절대 불가침의 법칙

충격 파동인 1,3,5번 파동 중에서 특히 3번 파동은 절대로 가장 깗은 파동이어서는 안된다. ( 3번 파동의 움직임이 가장 길게 나타나는 것이 일반적이다.)

 

매매전략 (달리는 말에 올라타라)

• 탑다운 방식: 실적 성장 주도업종 중에서 대표기업을 편입
• 추세가 깨지지 않는 한 중장기 보유할 것

 

 

4번 파동

1. 3번 파동을 38.2% 만큼 되돌리는 경우가 많다.
2. 3번 파동의 4파의 저점과 일치하는 경향이 많다. ->38.2% 수준 조정과 4파 저점과 일치하면 4번 파동 확신
3. 4번 파동은 종종 2번 파동의 길이과 같게 형성되기도 한다.

 

매매전략

• 실적이 충분히 반영되고 주가가 많이 올랐다고 인식하는 시기로 관리종목, 잡주, 우선주 등 강세 (단기 대응 할 것)
• 많은 수익 중에 보유종목이 주추세 이탈 시 일부 수익 실현 할 것, 추세 유지 및 4파 진행 시 견고한 조정이라면 상승 5파를 염두해 대응할 것 (5번 파동의 경우 특화된 종목의 제한적 랠리가 많기 때문이다.)

 

절대 불가침의 법칙

4번 파동은 절대로 1번 파동과 겹칠 수 없다.

 

파동 교대의 법칙

조정 파동인 2번 파동과 4번 차동은 서로 다른 조정 패턴으로 진행된다.

 

 

5번 파동

상승국면의 마지막 파동 (가장 많은 일반투자자들이 참여하는 국면으로 3번 파동보다 길이가 비교적 짧다.

3번 파동에서의 거래량을 상회하는 것이 특징

지수 강세, 종목 약세로 일부 특화된 종목의 제학된 랠리가 특징

상투 국면 특징이 보임 (신고가 종목이 적고, 신저가 종목이 많은데 지수의 제한적 상승이 이루어질때)

 

5번 파동의 종료지점 예측

• 1번 파동의 길이과 비슷하게 5번 파동이 형성
• 5번 파동의 움직임이 1번 파동에 못미치면 1번 파동의 61.8% 길이 만큼 형성
• 1번 파동에서 3번 파동까지의 길이의 61.8% 만큼 형성되는 경우가 많음

 

매매전략

주식 신규 매입은 리스크가 발생할 수 있다.

• 5번 파동 진행시 보유 종목은 적절한 시기에 매도할 것
• 신규 매수 시 단기 대응해야한다.

 

5번 파동 상승 쐐기형

상승쐐기형은 5번 파동에만 나타나는 독특한 패턴으로 자주나오지는 않는다.

 

5번파동 연장 시 상승쐐기형

주가는 상승하지만 거래량 감소로 알 수 있다.

 

 

a파동 (하락 파동)

• 대다수 투자자들은 하락 국면의 파동 시작임을 인식하지 못한다. ->그 동안 상승 국면에서 하락은 곧 반등이라는 인식이 있다.
• 주도주 급락, 중소형주 강세
• 지그재그가 아닌 플랫 형태로 나타나는 경우는 5파동으로 오인하기도 한다.

 

매매전략

매도 거래에 치중할 것

• a파동에서 팔지 못했다면 b파동 꼭지점 부근 매도 할 것
• a파동 바닥부로 매수시 반등을 노린 단기 매매로만 접근 할 것

 

 

b 파동

a파동 후 기술적 반등을 이푸는 파동

거래량이 현저하게 줄고, 가격 조정이 가팔랐던 종목 중심으로 상승 ->하락에 대한 기술적 반등일 뿐 상승파동은 아님

 

 

조정파동의 종류

지그재그

가장기본적인 형태

• 반등폭: a파동의 61.8% 이상은 될 수 없다.
• c파동의 하락폭 예측: a파동과 비슷한 크기로 형성
• b파동의 시간예측 : a파동 형성에 걸린 시간의 61.8%
• c파동의 시간예층: a파동 형성에 걸린 시간과 비슷
• 지그재그 예측 방법: a파동이 5개의 파동으로 구성되는 것은 지그재그 밖에 없다.

플랫

a파동이 5파가 아닌 3파인 경우 (3파 / 3파 / 5파)  a파동의 시작점(상승 5파의 고점)과 비슷하게 형성

 

불규칙 조정 (3파 / 3파 / 5파)

b파동이 a파동의 시작점을 넘어서 상승 (일반적으로 a파동의 1.382 or 1.236까지 상승)

 

매매전략

a파동이 3파일때 상승 5파 고점을 돌파하고 고점을 찍고 내려 앉을때 주식 보유 시에는 매도할 것

 

 

C파동

• 상승 국면 3번 파동과 비슷하게 강력하고 급격하게 진행되는 파동
• 거래량이 대폭 늘어나고 (투매) 하락폭이 큼
• C파동의 하락폭: a파동과 비슷한 크기로 형성되는 경우가 많고, 상승 국면 (1~5파동) 상승폭의 보통 50% 정도 (65~70% 까지 조정의 경우도 있음)

 

매매전략

관망

 

천장 파동의 패턴

헤드앤숄더 (지그재그형)

지중천장형 (역W패턴)

 

아일랜드갭

갭이 갭을 메우고 섬 같은 패턴이 나오는 것으로 헤드 앤 숄더 만큼이나 매우 신뢰 할 수 있는 추세 전환 패턴이다.

 

 

엘리어트  파동 심화편

 

파동의 연장

3개의 충격 파동 (1,3,5번)중에 한개의 파동 움직임이 정상적인 파동의 움직임보다 더 길고 강력하게 나타나는 것

-1,3,5번 파동 중 한 파동만 연장 가능 (3번 파동의 연장이 많음)

 

5번 파동이 연장후 불규칙 조정이 나타나는 경우가 있음

1. a파동이 4개의 파동으로 구성
2. 연장이 시작되는 지점인 5-2까지 하락 진행
3. b파동이 급격한 상승세로 5번 파동 꼭지점 돌차
4. 이후 C파동이 급락 파동으로 나오는 경우가 많음

엘리언트 파동 채널 활용

 

파동균등의 법칙

연장되지 않고 남은 두개의 파동에 해당하는 법칙으로 3개의 충격 파동 중 한개가 연장되면 나머지 두개는 서로 길이와 크기가 비슷하게 나타나는 법칙 (3번 파동이 연장될 경우 잘 맞음)

• 1번 파동의 길이와 비슷하게 5번 파됭이 형성 (파동 균등의 법칙)
• 5번 파동의 움직임이 1번 차동에 못미치면 1번 파동의 61.8% 길이 만큼 형성

 

파동 잘 세는 방법

1. 절대 불가침의 법칙 위배 여부

• 2번 파동은 절대로 1번 파동의 출발점 이하로 내려가서는 안된다.
• 충격 파동인 1,3,5번 파동 중에서 특히 3번 파동은 절대로 가장 짧은 파동이어서는 안 된다.
• 4번 파동은 절대로 1번 파동과 겹칠 수 없다.

2. 충격 파동이 연장될 가능성을 항상 염두

3번 파동의 연장이 가장 많음 (3번 파동 연장부터 체크)

 

3. 충격 파동 갭 발생 여부

1번 파동 보다 3,5번 파동이 상향 갭 발생 확률 높음, 하향 갭의 경우 c파동일 가능성이 큼

 

4. 거래량

• 충격파동 진행 시 거래량 증가. 조정파동 진행 시 거래량 감소
• 1->3->5번 파동으로 갈수록 거래량 증가
• 5번 파동 이후 불규칙 조정 시 주가는 전고점보다 높으나 거래량이 감소하는 것으로 볼 수 있음

 

복합 조정 파동

 

기본 조정 파동의 종류

• 지그재그 (5-3-5)
• 플랫 (3-3-5)
• 불규칙 조정 (3-3-5)
• 삼각형 (3-3-3-3-3)

지그재그나 플랫

2,4번 파동 어디서나 나타날 수 있다. (플랫은 4번 파동에 높은 빈도로 발생, 5번 파동 완성 이후에는 거의 발생하지 않음)

 

불규칙 조정

주로 5번 파동이 마무리 된 다음에 나타남

 

삼각형 (상승/하락/이등변삼각형)

반드시 4번 파동에서만 나타남

 

복합 조정 파동

이중 지그재그 (a-b-c-x-a-b-c)

1) 파동 교대의 법칙 상기하자

-조정 파동인 2번 파동과 4번 파동은 서로 다른 조정 패턴으로 진행

-2번 파동이 단순한 형태면 4번 파동은 복잡한 형태가 될 가능성을 염두해야함

 

2) 조정 파동의 완성 시 걸린 시잔이 짧게 진행되었다면 복합조정파동 가능성도 염두하자

 

3)통계적으로 충격 파동보다 조정 파동 완성에 걸리는 시간이 길게 나타난다.

 

이중 플랫 & 삼중 플랫

이중 플랫 (a-b-c-x-a-b-c)

삼중 플랫 (a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-c)

 

혼합형

플랫, 지그재그, 불규칙 조정이 서로 결합된 형태

플랫x지그재그

플랫x지그재그x불규칙 조정

 

(91) [주식차트 기초] 제1편 엘리어트 파동이론의 핵심과 피보나치의 수 - YouTube