[2023.07.19] 일목균형표 (기준선, 전환선, 후행스팬, 선행스팬1, 선행스팬2, 구름대)

일목균형표란?

 
 

기준선과 전환선

• 기준선: 과거 26일의 고가+저가 / 2
• 전환선: 과거 9일의 고가+저가 / 2

기준선에서 지지받던 주식이 전환선에서 지지받으며 상승한다면 상승속도가 빨라진다. 
반대로 전환선에서 지지 받던 주식이 기준선까지 빠지고 기준선의 방향도 상승을 멈추면 상승의 힘이 약해진 것으로 추세 전환 가능성이 있다.
 

1. 호전과 역전

• 전환선이 기준선을 상향 돌파 (매수 시그널)
• 전환선이 기준선을 하향 돌파 (매도 시그널)
• 기준선보다 전환선이 위에 있다 (상승 추세)
• 기준선보다 전환선이 아래에 있다 (하락 추세)

 

2. 호전과 역전의 조건

• 호전(역전)한 후, 주가의 종가가 기준선보다 위(아래)에 위치하고 있어야 한다. (기준선 아래(위) 위치 후 상승(하락)도 가능하나 최상의 조건이 아니다.)
• 호전(역전)한 후,  기준선이 하락(상승)하지 않는다.
• 호전(역전)시 거래량을 체크해야한다.
• 호전 발생 후, 조정이 오더라도 9일째 또는 그 이내에 상승하는 것이 이상적이다.
• 역전 발생 이후, 주가가 반발로 기준선 위로 올라가면 팔아야한다.

 

3. 기준선의 방향

기준선이 가리키는 방향이 시세의 방향이다.

• 호전된 후 일시적으로 다시 역전되어도 기준선이 하락으로 변하지 않는 이상 매도로 전환하지 않는다.
• 전환선과 기준선이 동시에 상승하면 주가의 상승 폭이 커진다.
• 주가가 많이 오른 상태에서 전환선은 상승하는데 기준선은 더 이상 상승 못하고 횡보하면 상투 또는 변곡점을 암시한다.

 
 

후행스팬

1. 후행스팬이란?

당일의 종가를 26일 뒤로 미루어 기입한 것
 

2. 후행스팬 이용방법

후행스팬(현재가격)이 주가를 상향 돌파하면 '매수'
후행스팬(현재가격)이 주가를 하향 돌파하면 '매도'
후행스팬은 주가, 기준선, 진환선, 구름대에서 지지와 저항 역할을 보여준다.
후행스팬(현재가격)이 주가를 상향 돌파하고 전환선이 기준선을 상향 돌파 (호전) ->본격적인 상승 장세 구비 요건이 된다.
전환선이 기준선을 상향 돌파(호전) 했는데 후행스팬이 주가 아래에 있다면 완전한 '호전'이라고 보기 힘들다.
주가가 바닥권이나 천장권에서 후행스팬의 주가 돌파, 호전(역전), 기준선의 방향 전환이 나오면 유심히 살펴봐야 한다.
 

3. 후행스팬 & 보조지표 활용법

보조지표 모멘텀이나 ROC 26일 기간 설정 사용 시 일목균형표 전체를 볼때 후행스팬의 주가 돌파 시점을 파악하는데 보기 편하다. (모멘텀:100 기준, ROC:0 기준)
 
 

선행 스팬1과 선행 스팬2, 그리고 구름대

선행 스팬1 란? 전환선과 기준선의 중간값을 26일 선행시켜 날마다 이은 값
선행 스팬2 란? 현재를 포함하여 과거 52일간의 최고가와 최저가의 중간값을 26일 선행시켜 날마다 이은 값
구름대(저항띠) 란? 선행 스팬1과 2의 사이

• 움직임이 빠른 단기선 선행스팬1이 움직임이 느린 선행스팬2 보다 위에 있으면 양운, 반대로 아래에 있으면 음운
• 양운은 매수세, 음운은 매도세
• 구름 아래에 차트가 있다면 쳐다보지 마라
• 구름의 두께는 매물대를 보여줘 지지와 저항의 역할을 한다.

구름대 기본 매매법

• 주가가 구름대 돌파(호전)하면 사서 역전이 나오기 전까지 보유한다.
• 주가 위에 구름이 있으면 저항, 주가 아래에 구름이 있으면 지지 역할을 한다.
• 호전의 조건: 구름대 상향 돌파 직후 구름대를 하향 이탈하지 않아야한다.
• 구름 매물을 못이기고 구름 하단 이탈 시 급하게 하락할 수 있다.
• 구름의 두께는 매물대(물량저항대)를 보여주기 때문에 두께가 얇아야 잘뚫린다.
• 매수 구간: 1차-구름대를 확실히 돌파할 때 / 2차-돌파 후 조정을 보일 시 구름대 상단 지지 후 상승할 때
• 구름대는 현재 구름과 앞쪽 구름을 같이 봐야한다.
• 앞쪽 구름이 양운(음운)으로 진행하면 주식 상승(하락) 여력이 크다. 주식 하락(상승)이 제한적이다.
• 구름대 전환(변곡) -> 시세 변동 가능성이 크다.

일목균형도를 활용한 매매법

호전 진행 시 (전환선이 기준선 위에 있을 때)

1. 호전상태에서 음운 돌파는 시세의 강함을 나타낸다.

• 확신1. 후행스팬이 주가, 기준선/전환선, 구름대 돌파 -> 강한상승 암시
• 확신2. 선행스팬 교차 (시세변동가능성이 높음) 하며 앞쪽 구름대 전환(음운에서 양운으로)

2. 호전상태에서 음운 돌파 실패는 하락 전환 암시

3. 역전 후 양운 내부 진입은 경계 신호
(역전과 구름대 음전환의 결합은 주가 하락 경계 신호)

4. 호전 상태에서 강한 종목 (눌림목에서 기준선 지지 후 고점 돌파)
-매매전략: 구름대 돌파 후 호전상태에서 기준선을 이탈하지 않는 한 보유전략으로 수익률 극대화

5. 호전 상태에서 협착 (폭이 좁아지는 것): 변동성 증가
-매매전략: 상승추세에서 협착의 경우 변동성이 커지는 구간이므로 예의 주시할 것 ->기준선 지지여부 체크

6. 기준선이 선행스팬1 상향돌파 (골든크로스) -> 추세적 상승
-윗부분이 평평한 음운: 구름대 돌파 후 조정 시 기준선을 이탈하지 않으면 상승 확장 가능성이 큼

8. 기준선이 선행스팬2 상향돌파 (골든크로스) -> 추세적 상승 지속

• 캔들이 기준선을 강한 돌파 시 빠른 상승 가능성이 있음
• 요운(구름층이 얇아진 부분): 요운 상향돌파 또는 하향돌파시 큰 시세가 나옴
• 주가가 요운을 상향 돌파 할때 후행스팬도 구름대를 돌파하는 경우가 많아 단기 큰 상승가능성이 있다.

역전 진행 시

1. 호전 진행 직후 단기간에 역전이 발생하면 하락 경계 신호이다.

2. 구름대가 음운 전환되는 부근의 주가하락은 경계신호이다.

3. 역전 상태에서 캔들이 기준선 돌파 및 구름대 돌파는 시세의 강함을 의미한다.

• 확신1. 후행스팬이 주가, 기준선/전환선, 구름대 돌파 (강한 상승 암시)
• 확신2. 구름대 전환 (음운->양운)
• 확신3. 대량거래 수반
• 보너스. 요운

4. 역전 후 기준선 돌파 실패 -> 하락 압력 가능성이 큼

5. 기준선 수평&전환선 하락 전환 (하락 경계 신호)
이후 반등 출현은 반등 종료 후 큰폭의 하락 분기점으로 작용하는 경우가 많음

구름대 매매법
1. 선행 구름대의 양전환: 앞쪽 구름이 양운 진행하면 주식 상승여력이 크며 주식 하락이 제한적이다.
-체크 포인트: 구름대 돌파 후 상승하는 주가는 구름대 교차 지점에서 매물 저항이 나올 수 있다.

2. 선행 구름대의 음전환: 주식 하락 여력이 크며 상승이 제한적이다.

• 체크 포인트 1. 구름대 하단의 지지가 형성되는지 이탈되는지 체크
• 체크포인트2. 구름대 하단 지지 후 재차 구름대를 돌파하는지 체크

3. 음운 돌파 주식 매매 시 유의사항

1. 구름대 돌파 후 익익 단기매물 강도 체크
2. 구름대 돌파 후 돌파된 음운 상부 수평구간 매물 강도체크 (저항부분임)
3. 음운 돌파 후 기준선에 지지가 형성되면 추가 상승 가능성이 큼
4. 돌파 된 구름대 내 재진입은 경계 신호

4. 이전 구름대의 수평 부분의 지지와 저항

주가가 하락이나 상승 추세를 이어가던 중 이전에 만들어진 구름대의 수평부분을 만나면 지지와 저항을 받는 경우가 많다.

• 주가 바닥일의 구름대 상단의 의미: 저항값, 목표값
• 주가 천정일의 구름대 하단의 의미: 지지값

5. 구름대 돌출 또는 함몰 부분: 요철 (변곡점 작용을 하는 경우가 많음)

현 구름층 교차의 의미

구름대의 음양 교차 천정
현 구름대 교차 이후 변곡이 나타나는 경우가 있으니 주가 추이를 종합적으로 관찰 필요

구름대의 양음 교차 바닥
현 구름대 양음 교차 지점에서 바닥이 발생하는 경우가 있으니 주가 추이 종합적으로 관찰 필요

구름대의 음양 교차 하향 돌파
구름대가 음운에서 양운으로 교차하는 지점을 주가가 아래로 관통하는 것은 단기 하락 압력이 매우 강할때 나타나는 현상이다.

구름대의 양음 교차 상향 돌파
구름대가 양운에서 음운으로 교차하는 지점을 주가가 위로 관통하는 것은 단기 상승 압력이 매우 강할 때 나타나는 현상이다.

응용편. 구름층 수평구간의 의미

양운 하단 수평 붕괴 시 체크포인트

중요포인트: 양운 수평하단 재돌파 여부

• 경계시점: 수평 하단을 돌파하지 못하고 내릴 때 (매우 강한 하락 압력에 노출)
• 양운 상부 돌파 실패 ->하락 압력 노출
• 양운 상부 돌파 + 전환선 지지 -> 강한 상승 가능

구름대 수평 구간의 의미

특정 구간에서 기존에 진행되던 흐름이 중지되면서 수평을 형성하는 구간이 나타나게 되면 이는 시장의 흐름 상 현재 또는 미래에 중요한 변화를 암시하는 예고 신호이다.

• 구름대 상부와 하부 동시에 수평구간 형성 시 큰 변곡점 발생 예고
• 구름층 수평구간의 왼쪽 끝과 오른쪽 끝 부분은 보통 변곡점으로 가능하기 쉬운 위치이다.

출처: 유튜브 친철한 재승씨 [주린이를 위한 일목균형도]